×

Устойчивость бюджета Архангельской области

Оценка среднесрочной и долгосрочной устойчивости консолидированного бюджета Архангельской области на основе расходной и доходной частей бюджета

Оценка устойчивости бюджета может иметь текущий характер или долгосрочный. При анализе текущей устойчивости бюджетов субъектов РФ используются преимущественно количественные характеристики бюджета, что позволяет сделать указанную оценку максимально объективной. Объективность обуславливается тем, что используемые данные носят текущий характер, т.е. являются фактическими и утвержденными в законе о бюджете, а не прогнозными.

Для оценки устойчивости бюджета в среднесрочном и долгосрочном периоде необходимо учитывать, помимо количественных показателей, качественные характеристики состояния бюджета и влияющих на него факторов. Всю совокупность этих оценок можно разделить на следующие группы:

  • характеристики доходной и расходной базы бюджета и
    обязательств органа власти;
  • характеристика кредитоспособности и инвестиционной привлекательности субъекта;
  • характеристики качества управления финансами.

В данной статье будет рассмотрена характеристика лишь доходной и расходной базы бюджета.

Характеристика доходной базы бюджета

Рассмотрение доходной базы позволит выяснить, насколько бюджет зависим от деятельности отдельных налогоплательщиков и отраслей, а также каково состояние экономики региона. Для обеспечения устойчивости бюджета важно, чтобы доходы бюджета были максимально диверсифицированы, а финансовое состояние налогоплательщиков должно быть устойчивым.

Наличие крупных налогоплательщиков на территории субъекта власти означает, что они способны оказывать определенное влияние на органы власти и экономику региона. В случае значительных поступлений от одного налогоплательщика органам власти необходимо отслеживать финансовое состояние последнего, так как в результате его ухудшения может произойти значительное сокращение доходов бюджета.

Структура доходов консолидированного бюджета Архангельской области в 2016 году

Статья доходов %
Налоговые доходы 71,9
Неналоговые доходы 4,8
Безвозмездные поступления 23,3

Значительную долю доходов бюджета составляют налоговые доходы. Это означает, что стабильность доходной базы в значительной степени зависит от структуры и объемов налоговых доходов.

Структура налоговых доходов консолидированного бюджета Архангельской области в 2016 году

Налоговый доход %
Налоги на прибыль, доходы 66,28
Налоги на товары (работы, услуги), реализуемые на территории РФ 8,98
Налоги на совокупный доход 6,40
Налоги на имущество 13,62
Налоги, сборы и регулярные платежи за пользование природными ресурсами 4,09
Государственная пошлина 0,63
Задолженность и перерасчеты по отмененным налогам, сборам и иным обязательным платежам 0,00

Преобладающую часть в налоговых поступлениях занимают налоги на прибыль, доходы. Далее следует рассмотреть, структуру отраслей экономики, которые участвуют в формировании налоговых доходов бюджета.

Доля отраслей экономики в налоговых доходах бюджетов субъектов РФ в 2016 году

Отрасль экономики %
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство 2,64
Рыболовство, рыбоводство 2,31
Добыча полезных ископаемых 1,95
Обрабатывающие производства 22,65
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды 3,57
Строительство 4,10
Оптовая и розничная торговля 15,19
Гостиницы и рестораны 0,87
Транспорт и связь 11,96
Финансовая деятельность 5,03
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг 8,66
Государственное управление и обеспечение военной безопасности, обязательное социальное обеспечение 9,98
Образование 5,04
Здравоохранение и предоставление социальных услуг 4,47
Предоставление прочих коммунальных, социальных и персональных услуг 1,57
Остальные виды экономической деятельности 0,00

Главными отраслями в области являются: обрабатывающая промышленность (производство транспортных средств, производство целлюлозы, древесной массы, бумаги, картона и изделий из них, производство пищевых продуктов и напитков), оптовая и розничная торговля.

Наиболее крупные предприятия машиностроительной промышленности: ОАО «Северный центр судостроения и судоремонта», ОАО «Соломбальский машиностроительный завод», ОАО «Северодвинский завод дорожных машин». Лесная промышленность: ОАО «Архангельский ЦБК», ОАО «Соломбальский ЦБК», ОАО «Группа «Илим». Пищевая промышленность: ОАО «Мясопродукты», ООО «Вельская птицефабрика», ОАО «Молоко», ЗАО «АрхангельскХлеб» и др.

Доходную базу бюджета Архангельской области можно считать устойчивой, по причине того, что основная доля поступлений в бюджет сформирована за счет надежных, постоянных источников, не зависящих от внешних факторов. Если бы в структуре отраслей экономики большую долю занимала добывающая промышленность, то доходная база бюджета имела бы сильную зависимость от цен на мировых рынках, а также курса валют.

Характеристика расходной базы

Определенное влияние на устойчивость бюджета оказывает также структура расходной базы бюджета, особенно доля долговых обязательств органа власти.

При оценке устойчивости бюджета важно определить следующие показатели:

  • долю кредитов в иностранной валюте в общей сумме долга;
  • долю рыночных (облигации) и нерыночных (кредиты банков) займов в структуре обязательств органа власти;
  • долю кредиторов, долг перед которыми больше 10% в общей сумме долга.

Выделение рыночных и нерыночных займов позволит охарактеризовать, за счет каких основных источников привлекаются денежные средства. Кроме того, рыночные займы обладают большей ликвидностью и меньшей стоимостью привлечения, что положительно сказывается на устойчивости бюджета, хотя и налагает на органы власти определенные обязательства по поддержанию рынка своих обязательств. При этом, привлекая деньги через размещение облигаций, орган власти практически полностью застрахован от того, что значительный кредитный портфель окажется в руках одного кредитора.

При рассмотрении обязательств бюджета по кредитам и займам следует отдельное внимание уделять крупным кредиторам, так как наличие значительного кредитного портфеля в одних руках дает возможность влиять на заемщика, особенно когда указанный долг должен быть рефинансирован.

Такая зависимость может привести к увеличению расходов на обслуживание долга, а также к вынужденному дефолту по долговым обязательствам.

Динамика государственного долга Архангельской области, 2015-2017 гг., млн. руб.

На 01.01.2016 На 01.01.2017 На 01.01.2018
Государственный внутренний долг 37480,2 41015,4 40916,7
Темп роста +14,5% +9,43% -0,24%
— государственные гарантии 740,0 440,00 440,0
— бюджетные кредиты, привлеченные в республиканский бюджет от других бюджетов бюджетной системы РФ 15131,8 19970,6 14826,6
— кредиты, полученные от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций 21608,4 20604,7 25650,0
— государственные ценные бумаги 0 0 0

Общий размер долга составляет более 50% от доходов бюджета, что свидетельствует о большой долговой нагрузке на бюджет.

Государственный долг с каждым годом увеличивается, кардинально изменить ситуацию пока не удается. К 01.01.2018 долг сокращен лишь на 0,24% и составил 40916,7 млн руб.

Структура государственного долга Архангельской области на 01.01.2018

Млн руб. %
Государственный внутренний долг 40916,7 100
— государственные гарантии 440,0 1,07
— бюджетные кредиты, привлеченные в республиканский бюджет от других бюджетов бюджетной системы РФ 14826,7 36,24
— кредиты, полученные от кредитных организаций, иностранных банков и международных финансовых организаций 25650,0 62,69
— государственные ценные бумаги 0 0

Негативной чертой государственного долга области является тот факт, что в структуре долга кредиты коммерческих банков, которые являются «дорогими» заемными средствами, занимают в общей сумме долга значительную долю и составляют 62,7% (по состоянию на 01.01.2018). Позитивной чертой является отсутствие внешних заимствований.

Основными кредиторами бюджета являются ПАО «Сбербанк России», ПАО «Банк ВТБ», АО «Россельхозбанк», АО «СМП Банк».

Основные кредиторы бюджета Архангельской области, млн руб.

Задолженность на 1 января
2014 2015 2016 2017
ПАО «Сбербанк России» 17979,9 14929,9 11179,9 15282,7
ПАО «Банк ВТБ» 2550,0 4250,0 4000,0 4000,0
АО «Россельхозбанк» 2428,5 2428,5
АО «СМП Банк» 4000,0 1322,0
ВСЕГО 20529,9 21608,4 21608,4 20604,7

Как видно из структуры кредиторов бюджета Архангельской области в начале 2014 года ПАО «Сбербанк России» обеспечивал практически на 90% потребность бюджета Архангельской области в кредитных ресурсах. По состоянию на 01 января 2016 года кредитный портфель Архангельской области значительно диверсифицировался и теперь представлен уже четырьмя кредитными организациями. При этом доля ПАО «Сбербанк России» снизилась до 51,7%. В 2017 году тенденция к диверсификации кредитного портфеля изменилась в связи с перекредитованием на более выгодных условиях в ПАО «Сбербанк России». По срокам предоставления преобладают среднесрочные (более 1 года) кредиты, предоставляемые путем заключения генерального соглашения по возобновляемой кредитной линии. Процентная ставка за кредит ниже, чем по кредитам, предоставляемым нефинансовым организациям, однако она значительна: от 8,64 до 11,19% годовых.

Расходы на обслуживание государственного долга Архангельской области, 2010-2017 гг., млн. руб.

2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017
528,47 869,39 1 456,87 1 815,57 1 733,35 1 450,73 1 895,36

Следует отметить, что несмотря на увеличение государственного долга в 2016 году практически в 1,5 раза, расходы на обслуживание государственного долга уменьшились. Представленная ситуация связана с целенаправленной государственной
политикой по замещению «дорогих» коммерческих кредитов «дешевыми» бюджетными кредитами.

Подводя итог, следует отметить, что государственный долг оказывает значительное влияние на устойчивость бюджета, т.к. размеры задолженности превышают 50% доходов бюджета, ежегодные объемы его погашения составляют 2-10% доходов бюджета. Положительной чертой является факт отсутствия обязательств в иностранной валюте, т.к. при наличии внешних заимствований бюджеты были бы подвержены валютному риску. Действенным инструментом по ограничению темпов роста государственного долга является привлечение бюджетных кредитов, однако кардинально изменить ситуацию не удается. Расходную часть бюджета Архангельской области можно считать умеренно устойчивой, но ситуация может обостриться в период погашения основной суммы долга – 2025 – 2033 года.

Автор: Шешукова Екатерина

Комментарии: 0

Комментариев ещё нет. Оставьте первый комментарий!

Оставить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *